Keuangan
Perbedaan Antara Risiko Sistematis dan Risiko Tidak Sistematis
Selalu ada risiko yang tergabung dalam setiap investasi seperti saham atau surat utang. Dua komponen utama risiko sistematis risiko dan risiko tidak sistematis, yang bila digabungkan menghasilkan risiko total.
Risiko sistematis adalah hasil dari variabel eksternal dan tidak terkendali, yang tidak spesifik industri atau sekuritas dan mempengaruhi seluruh pasar yang mengarah pada fluktuasi harga semua sekuritas.
Di sisi lain, risiko tidak sistematis mengacu pada risiko yang muncul dari variabel yang dikendalikan dan diketahui, yang spesifik industri atau keamanan.
Risiko sistematis tidak dapat dihilangkan dengan diversifikasi portofolio, sedangkan diversifikasi terbukti membantu dalam menghindari risiko tidak sistematis. Baca selengkapnya artikel ini untuk mengetahui tentang perbedaan antara risiko sistematis dan tidak sistematis.
Tabel Perbandingan
Dasar Perbandingan |
Risiko Sistematis |
Risiko Tidak Sistematis |
|---|---|---|
Pengertian |
Risiko sistematis mengacu pada bahaya yang terkait dengan pasar atau segmen pasar secara keseluruhan. |
Risiko tidak sistematis mengacu pada risiko yang terkait dengan keamanan, perusahaan, atau industri tertentu. |
Sifat |
Tak terkendali |
Dapat dikontrol |
Faktor |
Faktor eksternal |
Faktor internal |
Mempengaruhi |
Sejumlah besar sekuritas di pasar. |
Hanya perusahaan tertentu. |
Tipe |
Risiko bunga, risiko pasar, dan risiko daya beli. |
Risiko bisnis dan risiko keuangan |
Perlindungan |
Alokasi aset |
Diversifikasi portofolio |
Definisi Risiko Sistematis
Dengan istilah ‘risiko sistematis’, yang kami maksud adalah variasi dalam pengembalian sekuritas, yang timbul karena faktor ekonomi makro bisnis seperti faktor sosial, politik atau ekonomi. Fluktuasi tersebut terkait dengan perubahan pengembalian seluruh pasar.
Risiko sistematis disebabkan oleh perubahan kebijakan pemerintah, tindakan alam seperti bencana alam, perubahan ekonomi negara, komponen ekonomi internasional, dll. Risiko tersebut dapat mengakibatkan turunnya nilai investasi selama suatu periode. Ini dibagi menjadi tiga kategori, yang dijelaskan sebagai berikut:
- Risiko bunga: Risiko yang disebabkan oleh fluktuasi tingkat atau bunga dari waktu ke waktu dan mempengaruhi sekuritas berbunga seperti obligasi dan surat utang.
- Risiko inflasi: Atau dikenal sebagai risiko daya beli karena berdampak buruk pada daya beli individu. Risiko tersebut muncul karena kenaikan biaya produksi, kenaikan upah, dll.
- Risiko pasar: Risiko mempengaruhi harga saham, yaitu harga akan naik atau turun secara konsisten selama periode bersama dengan saham pasar lainnya.
Definisi Risiko Tidak Sistematis
Risiko yang timbul karena fluktuasi imbal hasil sekuritas perusahaan karena faktor mikro ekonomi, yaitu faktor-faktor yang ada dalam organisasi, dikenal sebagai risiko tidak sistematis.
Faktor-faktor yang menyebabkan risiko tersebut berkaitan dengan keamanan tertentu dari suatu perusahaan atau industri sehingga mempengaruhi organisasi tertentu saja. Risiko dapat dihindari oleh organisasi jika tindakan yang diperlukan diambil dalam hal ini. Dibagi menjadi dua kategori risiko bisnis dan risiko keuangan, dijelaskan sebagai berikut:
- Risiko bisnis: Risiko yang melekat pada sekuritas, adalah perusahaan mungkin atau mungkin tidak berkinerja baik. Risiko ketika kinerja perusahaan di bawah rata-rata dikenal sebagai risiko bisnis. Ada beberapa faktor yang menyebabkan risiko bisnis seperti perubahan kebijakan pemerintah, meningkatnya persaingan, perubahan selera dan preferensi konsumen, pengembangan produk pengganti, perubahan teknologi, dll.
- Risiko keuangan: Atau dikenal sebagai risiko leverage. Ketika ada perubahan dalam struktur modal perusahaan, itu merupakan risiko keuangan. Rasio utang-ekuitas adalah ekspresi dari risiko tersebut.
Perbedaan Utama Antara Risiko Sistematis dan Tidak Sistematis
Perbedaan mendasar antara risiko sistematis dan tidak sistematis disajikan dalam poin-poin berikut:
1. Risiko sistematis berarti kemungkinan kerugian yang terkait dengan seluruh pasar atau segmen pasar. Risiko tidak sistematis berarti risiko yang terkait dengan industri atau keamanan tertentu.
2. Risiko sistematis tidak dapat dikendalikan sedangkan risiko tidak sistematis dapat dikendalikan.
3. Risiko sistematis muncul karena faktor makroekonomi. Di sisi lain, risiko tidak sistematis muncul karena faktor ekonomi mikro.
4. Risiko sistematis mempengaruhi sejumlah besar sekuritas di pasar. Sebaliknya, risiko tidak sistematis mempengaruhi sekuritas perusahaan tertentu.
5. Risiko sistematis dapat dihilangkan melalui beberapa cara seperti lindung nilai, alokasi aset, Berbeda dengan risiko tidak sistematis yang dapat dihilangkan melalui diversifikasi portofolio.
6. Risiko sistematis dibagi menjadi tiga kategori, yaitu risiko bunga, risiko pasar, dan risiko daya beli. Tidak seperti risiko tidak sistematis, yang dibagi menjadi dua kategori besar risiko bisnis dan risiko keuangan.
Kesimpulan
Menghindari risiko sistematis dan tidak sistematis juga merupakan tugas besar. Karena kekuatan eksternal terlibat dalam menyebabkan risiko sistematis, maka ini tidak dapat dihindari dan juga tidak dapat dikendalikan.
Selain itu, ini mempengaruhi seluruh pasar, tetapi dapat dikurangi melalui lindung nilai dan alokasi aset. Karena risiko tidak sistematis disebabkan oleh faktor internal sehingga dapat dengan mudah dikendalikan dan dihindari, sebagian besar melalui diversifikasi portofolio.