Keuangan
Perbedaan Antara Hutang dan Ekuitas
Modal merupakan kebutuhan dasar setiap organisasi bisnis, untuk memenuhi kebutuhan keuangan jangka panjang dan jangka pendek.
Untuk meningkatkan modal, suatu perusahaan menggunakan sumber yang dimiliki atau yang dipinjam. Modal yang dimiliki bisa dalam bentuk ekuitas, sedangkan modal pinjaman mengacu pada dana yang terutang perusahaan atau katakanlah hutang.
Ekuitas mengacu pada saham, yang menunjukkan kepentingan kepemilikan di perusahaan. Sebaliknya, hutang adalah sejumlah uang yang dipinjam oleh perusahaan dari bank atau pihak luar, yang harus dibayar kembali setelah tahun-tahun tertentu, bersama dengan bunga.
Hampir semua pemula mengalami kebingungan ini apakah pembiayaan hutang akan lebih baik atau pembiayaan ekuitas yang cocok. Jadi di sini, kami akan membahas perbedaan antara pembiayaan hutang dan ekuitas, untuk membantu Anda memahami mana yang sesuai untuk jenis bisnis Anda.
Tabel Perbandingan
Dasar Perbandingan |
Hutang |
Ekuitas |
|---|---|---|
Pengertian |
Dana yang terutang oleh perusahaan kepada pihak lain dikenal sebagai Hutang. |
Dana yang dikumpulkan oleh perusahaan dengan menerbitkan saham dikenal sebagai Ekuitas. |
Apa itu? |
Dana Pinjaman |
Dana Sendiri |
Mencerminkan |
Kewajiban |
Kepemilikan |
Ketentuan |
Relatif jangka pendek |
Jangka panjang |
Status pemegang |
Pemberi pinjaman |
Pemilik |
Mempertaruhkan |
Lebih sedikit |
Tinggi |
Jenis |
Pinjaman berjangka, Obligasi dll. |
Saham. |
Pengembalian |
Bunga |
Dividen |
Sifat pengembalian |
Tetap dan teratur |
Variabel dan tidak teratur |
Jaminan |
Penting untuk mengamankan pinjaman, tetapi dana dapat dikumpulkan sebaliknya juga. |
Tidak dibutuhkan |
Kembali ke Daftar Isi
Definisi Hutang
Uang yang dikumpulkan oleh perusahaan dalam bentuk modal pinjaman dikenal sebagai Hutang. Ini menunjukkan bahwa perusahaan berutang uang kepada orang atau entitas lain. Mereka adalah sumber pembiayaan termurah karena biaya modal mereka lebih rendah daripada biaya ekuitas dan saham preferen. Dana yang diperoleh melalui pembiayaan hutang harus dilunasi setelah berakhirnya jangka waktu tertentu.
Hutang bisa dalam bentuk pinjaman berjangka, surat utang atau obligasi. Pinjaman berjangka diperoleh dari lembaga keuangan atau bank sementara surat utang dan obligasi diterbitkan untuk masyarakat umum.
Peringkat Kredit adalah wajib untuk menerbitkan surat hutang secara publik. Mereka membawa bunga tetap, yang membutuhkan pembayaran tepat waktu. Bunganya dapat dikurangkan dari pajak, jadi, manfaat pajak juga tersedia. Namun, adanya hutang dalam struktur modal perusahaan dapat menyebabkan financial leverage.
Hutang dapat dijamin atau tidak aman. Hutang Terjamin memerlukan penjaminan aset sebagai jaminan sehingga jika uang tidak dibayar kembali dalam waktu yang wajar, pemberi pinjaman dapat kehilangan aset dan memulihkan uangnya. Dalam kasus hutang tanpa jaminan, tidak ada kewajiban untuk menjaminkan aset untuk mendapatkan dana.
Kembali ke Daftar Isi
Definisi Ekuitas
Di bidang keuangan, Ekuitas mengacu pada Kekayaan Bersih perusahaan. Ini adalah sumber modal permanen. Ini adalah dana pemilik yang dibagi menjadi beberapa saham. Dengan berinvestasi dalam ekuitas, seorang investor mendapat porsi kepemilikan yang sama di perusahaan, di mana ia telah menginvestasikan uangnya. Investasi dalam ekuitas membutuhkan biaya yang lebih tinggi daripada investasi dalam hutang.
Ekuitas terdiri dari saham biasa, saham preferen, dan cadangan & surplus. Dividen akan dibayarkan kepada pemegang ekuitas sebagai pengembalian investasi mereka. Dividen atas saham biasa (saham ekuitas) tidak tetap atau periodik sedangkan saham preferen menikmati pengembalian tetap atas investasinya, tetapi juga sifatnya tidak teratur. Meskipun dividen tidak dapat dikurangkan dari pajak.
Investasi dalam penyertaan saham adalah investasi yang berisiko seperti pada saat perusahaan dibubarkan; mereka akan dibayar di akhir setelah hutang semua pemangku kepentingan lainnya dilunasi.
Tidak ada pembayaran komitmen dalam pemegang saham ekuitas yaitu pembayaran dividen bersifat sukarela. Selain itu, pemegang saham ekuitas akan dilunasi hanya pada saat likuidasi sementara saham preferen ditebus setelah periode tertentu.
Kembali ke Daftar Isi
Perbedaan Utama Antara Hutang dan Ekuitas
Perbedaan antara hutang dan modal ekuitas, terwakili secara rinci, dalam poin-poin berikut:
1. Hutang adalah kewajiban perusahaan yang harus dilunasi setelah jangka waktu tertentu. Uang yang dikumpulkan oleh perusahaan dengan menerbitkan saham kepada masyarakat umum, yang dapat disimpan untuk waktu yang lama dikenal sebagai Ekuitas.
2. Hutang adalah dana yang dipinjam sedangkan Ekuitas adalah dana yang dimiliki.
3. Hutang mencerminkan uang yang terutang oleh perusahaan kepada orang atau badan lain. Sebaliknya, Ekuitas mencerminkan modal yang dimiliki perusahaan.
4. Hutang dapat disimpan untuk jangka waktu terbatas dan harus dilunasi setelah berakhirnya jangka waktu tersebut. Di sisi lain, Ekuitas dapat disimpan untuk waktu yang lama.
5. Pemegang hutang adalah kreditur sedangkan pemegang ekuitas adalah pemilik perusahaan.
6. Hutang membawa risiko rendah dibandingkan dengan Ekuitas.
7. Hutang bisa dalam bentuk pinjaman berjangka, surat hutang, dan obligasi, tetapi Ekuitas bisa dalam bentuk saham.
8. Pengembalian hutang dikenal sebagai bunga yang merupakan beban terhadap keuntungan. Berbeda dengan pengembalian ekuitas yang disebut sebagai deviden yang merupakan apropriasi keuntungan.
9. Pengembalian hutang adalah tetap dan teratur, tetapi kebalikannya dalam kasus pengembalian ekuitas.
10. Hutang dapat dijamin atau tidak aman, sedangkan ekuitas selalu tanpa jaminan.
Kembali ke Daftar Isi
Kesimpulan
Sangat penting bagi semua perusahaan untuk menjaga keseimbangan antara utang dan dana ekuitas. Rasio hutang-ekuitas yang ideal adalah 2:1 yaitu ekuitas harus selalu dua kali lipat dari hutang, baru kemudian dapat diasumsikan bahwa perusahaan dapat menutupi kerugiannya secara efektif.