Perbedaan Antara Analisis Fundamental dan Analisis Teknis

Analisis Fundamental mempelajari semua faktor yang berdampak pada harga saham perusahaan di masa depan, seperti laporan keuangan, proses manajemen, industri, dll.

Analisis ini menganalisis nilai intrinsik perusahaan untuk mengidentifikasi apakah harga saham di bawah harga atau tidak. terlalu mahal. Di sisi lain, analisis teknis menggunakan grafik, pola, dan tren masa lalu untuk memperkirakan pergerakan harga entitas di waktu mendatang.

Harga saham berubah setiap menit, sehingga setiap investor ingin mengetahui tren harga saham perusahaan di masa depan, sehingga dapat membuat keputusan investasi secara rasional. Untuk tujuan ini analisis fundamental dan analisis teknis digunakan untuk meneliti dan memperkirakan tren harga saham di masa depan.

Analisis Fundamental mengacu pada pemeriksaan rinci dari faktor-faktor dasar yang mempengaruhi kepentingan ekonomi, industri dan perusahaan. Ini dimaksudkan untuk mengukur nilai intrinsik sebenarnya dari suatu saham, dengan mengukur faktor ekonomi, keuangan, dan faktor lainnya (baik kualitatif maupun kuantitatif) untuk mengidentifikasi peluang di mana nilai saham bervariasi dari harga pasar saat ini.

Analisis fundamental menilai semua faktor yang memiliki kemampuan mempengaruhi nilai sekuritas (termasuk faktor makroekonomi dan faktor spesifik organisasi), yang disebut fundamental, yang tidak lain adalah laporan keuangan, manajemen, persaingan, konsep bisnis, dll. Ini bertujuan untuk menganalisis ekonomi secara keseluruhan, industri tempat ia berada, lingkungan bisnis dan perusahaan itu sendiri.

Itu bergantung pada asumsi bahwa ada semacam penundaan dalam mempengaruhi harga saham oleh fundamental ini. Jadi, dalam jangka pendek, harga saham tidak sesuai dengan nilainya, tetapi dalam jangka panjang menyesuaikan diri. Ini adalah analisis tiga fase dari:

• Ekonomi: Untuk menganalisis status ekonomi umum dan kondisi negara. Itu dianalisis melalui indikator ekonomi.
• Industri: Untuk menentukan prospek berbagai klasifikasi industri, dengan bantuan analisis persaingan industri dan analisis siklus hidup industri.
• Perusahaan: Untuk memastikan karakteristik keuangan dan non-keuangan perusahaan untuk mengetahui apakah akan membeli, menjual atau menahan saham perusahaan. Untuk tujuan ini, penjualan, profitabilitas, EPS, dianalisis bersama dengan manajemen, citra perusahaan, dan kualitas produk.

Analisis Teknis digunakan untuk meramalkan harga saham, yang mengatakan bahwa harga saham perusahaan didasarkan pada interaksi kekuatan permintaan dan penawaran, yang beroperasi di pasar. Ini digunakan untuk meramalkan harga pasar saham di masa depan, sesuai dengan statistik kinerja masa lalu dari saham tersebut. Untuk itu, terlebih dahulu dipastikan perubahan harga saham, untuk mengetahui bagaimana perubahan harga di masa mendatang.

Harga di mana pembeli dan penjual saham, memutuskan untuk menyelesaikan kesepakatan, adalah salah satu nilai yang menggabungkan, menimbang dan mengungkapkan semua faktor, dan merupakan satu-satunya nilai yang penting. Dengan kata lain, analisis teknis memberi Anda pandangan yang jelas dan komprehensif tentang alasan perubahan harga sekuritas.

Ini didasarkan pada premis bahwa harga saham bergerak dalam tren, yaitu naik atau turun, bergantung pada sikap, psikologi, dan emosi para pedagang.

• Harga: Perubahan harga sekuritas direpresentasikan dalam perubahan sikap investor dan permintaan dan penawaran sekuritas.
• Waktu: Derajat pergerakan harga adalah fungsi waktu, yaitu waktu yang dibutuhkan dalam pembalikan tren akan menentukan perubahan harga.
• Volume: Besarnya perubahan harga dapat dilihat pada volume transaksi yang menjadi ciri perubahan tersebut. Misalkan ada perubahan harga saham, tetapi ada perubahan kecil pada volume transaksi, maka dapat dikatakan perubahan tersebut tidak terlalu kuat.
• Lebar: Kualitas perubahan harga, diukur dengan memastikan apakah perubahan tren tersebar di banyak industri atau spesifik untuk beberapa sekuritas saja. Ini mencerminkan sejauh mana perubahan harga sekuritas telah terjadi di pasar sesuai dengan tren keseluruhan.

Perbedaan antara analisis fundamental dan analisis teknis dapat ditarik dengan jelas dengan alasan berikut:

1. Analisis Fundamental adalah metode pemeriksaan keamanan untuk mengidentifikasi nilai intrinsiknya untuk peluang investasi jangka panjang. Sebaliknya, Analisis Teknis adalah metode untuk mengevaluasi dan memperkirakan harga sekuritas di masa depan, berdasarkan pergerakan harga dan volume transaksi. Ini mengidentifikasi apa yang akan dilakukan saham di masa depan.

2. Dalam analisis fundamental, periode yang lebih lama digunakan untuk menganalisis saham dibandingkan dengan analisis teknis. Oleh karena itu, analisis fundamental digunakan oleh investor yang ingin berinvestasi pada saham yang nilainya akan meningkat dalam beberapa tahun. Sebaliknya, analisis teknis digunakan ketika perdagangan hanya untuk jangka pendek.

3. Perbedaan waktu antara kedua analisis tidak hanya dialami dalam pendekatan mereka tetapi juga dalam tujuan mereka, dimana analisis teknis berkaitan dengan perdagangan, analisis fundamental berbicara tentang investasi. Karena sebagian besar investor menggunakan analisis fundamental untuk membeli atau menahan saham perusahaan, sedangkan pedagang mengandalkan analisis teknis, untuk menghasilkan keuntungan jangka pendek.

4. Sementara analisis fundamental bertujuan untuk memastikan nilai intrinsik saham yang sebenarnya, analisis teknis digunakan untuk mengidentifikasi waktu yang tepat untuk masuk atau keluar dari pasar.

5. Dalam analisis fundamental, pengambilan keputusan didasarkan pada informasi yang tersedia dan statistik yang dievaluasi. Sebaliknya, dalam analisis teknikal, pengambilan keputusan didasarkan pada tren pasar dan harga saham.

6. Dalam analisis fundamental, baik data masa lalu dan sekarang dipertimbangkan, sedangkan dalam analisis teknis, hanya data masa lalu yang dipertimbangkan.

Analisis Fundamental didasarkan pada laporan keuangan, sedangkan analisis teknis didasarkan pada grafik dengan pergerakan harga.

7. Dalam Analisis fundamental, nilai intrinsik saham dapat dipastikan dengan menganalisis laporan laba rugi, neraca, laporan arus kas, margin keuntungan, pengembalian ekuitas, rasio harga terhadap pendapatan, dll. Namun, analis teknis mengandalkan pola grafik (seperti sebagai pola kelanjutan dan pola terbalik), tindakan harga, indikator teknis, resistensi dan dukungan, untuk menganalisis tren harga di masa depan. Di sini resistance adalah titik di mana investor berpandangan bahwa harga tidak akan naik lebih jauh dan siap untuk menjual, dan support adalah titik di mana investor berpandangan bahwa harga tidak akan turun lebih jauh dan siap untuk membeli.

8. Dalam analisis fundamental, harga sekuritas di masa depan ditentukan berdasarkan kinerja dan profitabilitas perusahaan di masa lalu dan sekarang. Sebaliknya, dalam analisis teknis, harga masa depan didasarkan pada grafik dan indikator.

9. Analisa fundamental dilakukan oleh long term position trader, sedangkan analisa teknikal dilakukan oleh swing trader dan short term day trader.