Perbedaan Antara Hedge Fund dan Mutual Fund (Reksa Dana)

Hedge fund (Dana lindung nilai) dan Reksa dana (Mutual Fund) adalah dua sarana investasi gabungan yang populer, di mana sejumlah investor mempercayakan uang mereka kepada manajer dana, yang menginvestasikan hal yang sama dalam berbagai jenis sekuritas yang diperdagangkan secara publik.

Reksa dana adalah investasi, yang menawarkan kesempatan kepada investor untuk melakukan investasi dalam sekeranjang sekuritas yang terdiversifikasi dan dikelola secara profesional, dengan biaya yang relatif rendah.

Di sisi lain, hedge fund tidak lain adalah investasi swasta yang tidak terdaftar. yang menggunakan beragam teknik perdagangan dan menginvestasikan uang dalam sekuritas yang terdiri dari beragam risiko.

Perbedaan utama antara kedua jalur investasi adalah bahwa sementara reksa dana mencari pengembalian relatif, pengembalian absolut dikejar oleh dana lindung nilai. Dalam artikel ini, Anda dapat menemukan perbedaan penting antara hedge fund dan reksa dana, jadi bacalah.

Portofolio investasi pribadi yang menggunakan strategi investasi dan manajemen risiko tingkat lanjut untuk menghasilkan pengembalian yang baik dikenal sebagai Hedge fund (Dana lindung nilai) .

Dana tersebut hanya mengizinkan sejumlah investor terakreditasi yang terbatas, yang mengumpulkan uang mereka dengan manajer dana yang menginvestasikan uangnya dalam berbagai jenis aset. Manajer dana membebankan biaya untuk pengelolaan dana, yang tergantung pada keuntungan yang diperoleh dari aset dana tersebut.

Dana lindung nilai adalah kemitraan investasi, di mana hanya beberapa investor dengan kekayaan bersih tinggi yang dapat melakukan investasi dalam dana tersebut. Jumlah minimum investasi awal dalam dana tersebut relatif tinggi. Dana tersebut dibebaskan dari peraturan yang ketat.

Faktor risiko sangat tinggi dalam dana lindung nilai, itulah sebabnya manajer dana menggunakan strategi agresif seperti menjual pendek, opsi perdagangan, berinvestasi dalam sekuritas yang sangat diskon atau mengantisipasi peristiwa tertentu, dll. Namun, dana tersebut menggunakan instrumen keuangan yang meminimalkan risiko dan meningkatkan pengembalian.

Dengan istilah, reksa dana, yang kami maksud adalah sarana investasi di mana sejumlah investor mengumpulkan sumber daya mereka untuk tujuan bersama yang ditetapkan oleh dana tersebut.

Para investor mengumpulkan dan menyatukan uang mereka dengan manajer dana, yang menggunakan kumpulan dana untuk berinvestasi dalam sekeranjang sekuritas yang beragam di pasar modal seperti saham, obligasi, dan barang-barang yang dapat diperdagangkan lainnya.

Manajer dana adalah ahli portofolio dan menjaga manajemen dan pengendalian dana yang efektif. Pengelola membebankan biaya untuk mengelola dana, yang didasarkan pada nilai aset dana.

Para investor reksa dana memiliki kepentingan kepemilikan atas aset reksa dana, dimana porsi kepemilikannya bergantung pada dana yang disumbangkan oleh masing-masing investor.

Pengembalian reksa dana tergantung pada kinerjanya, jika nilainya naik, pengembaliannya meningkat dan sebaliknya, pengembaliannya mungkin turun. Laba bersih dan kenaikan modal dibagikan kepada pemegang unit penyertaan sesuai dengan proporsi modalnya.

Perbedaan antara hedge fund (dana lindung nilai) dan reksa dana dapat ditarik dengan jelas dengan alasan berikut:

1. Dana lindung nilai digambarkan sebagai investasi portofolio di mana, hanya beberapa investor terakreditasi yang diizinkan untuk mengumpulkan uang mereka bersama untuk membeli aset. Reksa dana mengacu pada kendaraan investasi yang dikelola secara profesional, di mana dana yang dikumpulkan dari beberapa investor dikumpulkan bersama untuk membeli sekuritas.

2. Hedge fund mencari keuntungan mutlak. Sebaliknya, reksa dana mencari pengembalian relatif atas investasi yang dilakukan dalam sekuritas.

3. Dana lindung nilai dikelola secara agresif, di mana investasi tingkat lanjut dan teknik manajemen risiko digunakan untuk menuai hasil yang baik, yang tidak terjadi pada reksa dana.

4. Pemilik reksa dana jumlahnya banyak, bisa sampai ribuan pemilik reksa dana. Namun, pemilik hedge fund terbatas jumlahnya.

5. Jika kita berbicara tentang tipe investor, investor hedge fund adalah investor dengan kekayaan bersih tinggi. Di sisi lain, reksa dana memiliki investor kecil dan ritel.

6. Hedge fund diatur dengan ringan sedangkan reksa dana diatur secara ketat.

7. Biaya pengelolaan tergantung pada persentase aset yang dikelola di reksa dana. Berbeda dengan dana lindung nilai, di mana biaya manajemen didasarkan pada kinerja aset.

8. Dalam dana lindung nilai, manajer dana juga memegang sebagian besar kepemilikan. Berbeda dengan reksa dana yang pengelola dananya tidak memiliki bunga yang cukup besar.

9. Di reksa dana, laporan diterbitkan setiap tahun, dan pengungkapan kinerja aset dilakukan setengah tahunan. Berbeda dengan dana lindung nilai, di mana informasi diberikan kepada investor saja, dan tidak ada pengungkapan operasi secara publik.

Jika Anda seorang amatir di pasar modal dan ingin berinvestasi di salah satu dari dua dana ini, maka Anda dapat membuat pilihan sesuai dengan sumber daya Anda. Jika Anda memiliki sejumlah besar uang, maka Anda dapat menggunakan dana lindung nilai, sedangkan jika jumlah investasi Anda rendah maka Anda dapat memilih reksa dana.